广道数字涉嫌财务造假或将退市，先行赔付启动以保护投资者利益

摘要： 6 月 13 日晚间，深圳市广道数字技术股份有限公司（简称 " 广道数字 " 或 "*ST 广道 "）披露收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《行政处罚事先告知书》（简称《事先告知...

6 月 13 日晚间，深圳市广道数字技术股份有限公司（简称 " 广道数字 " 或 "*ST 广道 "）披露收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《行政处罚事先告知书》（简称《事先告知书》）的公告。

《事先告知书》指出，经查明，广道数字涉嫌存在以下违法事实：广道数字通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本。

2018 年至 2024 年上半年，广道数字分别虚增营业收入 1.43 亿元、1.92 亿元、2.23 亿元、2.49 亿元、3.04 亿元、2.83 亿元、7164.61 万元，占当期报告记载金额的 87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%、88.11%；分别虚增营业成本 6465 万元、8542 万元、1.17 亿元、1.33 亿元、1.63 亿元、1.52 亿元、3863 万元，占当期报告记载金额的 84.53%、91.17%、98.41%、83.30%、99.13%、92.26%、83.81%。

上述行为导致广道数字披露的 2018 年至 2023 年年度报告、2024 年半年度报告及《2024 年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》（简称《募集说明书》）存在虚假记载。

此外，金文明作为广道数字的控股股东、实际控制人，明知和放任公司实施财务造假，协调第三方借款，审批同意其控制的两家关联公司配合资金流转。

上述违法事实，有相关公告、相关合同、情况说明、银行流水、财务资料、询问笔录、审批记录等证据证明。

对 *ST 广道处以 " 顶格处罚 "，体现严监管的导向

深圳监管局拟决定：对深圳市广道数字技术股份有限公司责令改正，给予警告，并处以 1000 万元罚款；对金文明给予警告，并处以 1500 万元罚款（其中作为直接负责的主管人员罚款 500 万元，作为控股股东、实际控制人罚款 1000 万元）；对赵璐给予警告，并处以 500 万元罚款；对宋凯给予警告，并处以 250 万元罚款；对刘海军、陈友志给予警告，并分别处以 150 万元罚款；对邹璧鸿给予警告，并处以 120 万元罚款；对李威给予警告，并处以 100 万元罚款；对安秀梅、杨彬、WANG,YANG（王洋）给予警告，并分别处以 60 万元罚款；对陈曦、周绍鑫给予警告，并分别处以 50 万元罚款。

因此，依据《中华人民共和国证券法》（简称《证券法》）相关规定，上述拟定的处罚方案，对公司、金文明以及赵璐，均是顶格处罚。

鉴于金文明、赵璐组织、指使公司从事上述信息披露违法行为，严重扰乱证券市场秩序，依据《证券法》等相关规定，深圳监管局还拟决定：对金文明、赵璐分别采取终身证券市场禁入措施。自深圳监管局宣布决定之日起，在禁入期间内，金文明、赵璐除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

此次，监管部门对 *ST 广道处以 " 顶格处罚 "，体现严监管的导向。近年来证监会对财务造假的处罚力度不断加大，2024 年对 61 起财务造假案件作出行政处罚，案均处罚金额 1577 万元，同比增长 12%；对 7 起案件按照法定最高限处以罚款，同比增长 75%；对 69 名 " 董监高 " 人员实施市场禁入，同比增长 9.5%。

*ST 广道将可能触及重大违法类强制退市情形

根据《事先告知书》初步认定的事实，*ST 广道将可能触及《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）第 10.5.1 条规定的重大违法类强制退市情形。*ST 广道将于公告披露日的次一交易日起停牌 1 天，并在复牌之日起被北交所叠加实施重大违法类退市风险警示。

前期，*ST 广道已因 2024 年年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，触及《上市规则》规定的财务类退市风险警示情形，并于 2025 年 5 月 6 日被北交所实施退市风险警示，证券简称由 " 广道数字 " 变更为 "*ST 广道 "。

后续，收到中国证券监督管理委员会的行政处罚决定后，将根据相应决定内容判断公司是否进入股票强制退市程序。北交所将在证监会指导下，认真践行依法从严监管要求，指导公司严格履行信息披露义务。若 *ST 广道触及《上市规则》规定的退市情形，北交所将依法依规推进公司退市相关工作。

相关机构将进行先行赔付，市场各方反映较为积极

对于因公司财务造假行为承受损失的适格投资者，北交所将会同相关单位做好投资者保护工作。目前，*ST 广道的保荐机构五矿证券已通过公司发布《声明》，用于先行赔付适格投资者因广道数字信息披露违法违规而遭受的投资损失，市场各方反映较为积极。

先行赔付是指发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的，发行人的控股股东、实际控制人、相关的证券公司等先行赔付义务人可以委托投保机构就赔偿事宜与投资者达成协议，予以先行赔付；先行赔付后，可以依法追偿。

先行赔付是一种民事自愿和解行为，主要适用于发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的案件。目前，先行赔付在实践中已经有万福生科、海联讯、欣泰电气、紫晶存储四单落地案例。

新京报贝壳财经记者张晓翀编辑 黄鑫宇校对 赵琳